Portfolio Update - Juni 2025
Liebe Wachstumsinvestoren,
mein SuperGrowthPortfolio ist klar wachstumsorientiert und setzt auf visionäre Unternehmen aus Zukunftsbranchen wie Raumfahrt, Fintech, digitale Plattformen und Gesundheitstechnologie. Die größten Werte sind in der Raumfahrtindustrie und im Gesundheitssektor aktiv. Ich konzentriere mich außerdem auf Unternehmen in Schwellenländern.
In den letzten Wochen hat sich einiges geändert, lasst uns also gemeinsam ins Depot blicken:
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Depotallokation
Das aktuelle “SuperGrowthPortfolio”, Stand Juni 2025, umfasst 18 Einzelaktien.
Mit 26 % stellt AST SpaceMobile (ASTS) den größten Posten im Portfolio dar. AST entwickelt ein satellitenbasiertes Mobilfunknetz, das direkt mit handelsüblichen Smartphones kommuniziert, ohne dass terrestrische Funkmasten nötig sind. Ziel ist die weltweite Abdeckung, besonders in Regionen ohne Infrastruktur. Das Unternehmen gilt als eines der ambitioniertesten Projekte im Weltraum-Sektor.
Ebenfalls prominent vertreten ist Hims & Hers Health (HIMS) mit 20 %. Das US-Unternehmen bietet diskrete, telemedizinische Gesundheitslösungen für Themen wie Haarausfall, Hautpflege oder mentale Gesundheit. Gewichtsabnahme und viele weitere Produktkategorien stehen bevor. Angetrieben von eigener KI revolutioniert Hims & Hers den digitalen Gesundheitsmarkt, indem es die rund 4 Billionen US-Dollar schwere Gesundheitsbranche revolutioniert und ein Telemedizin-Angebot schafft, das Qualität, Zugang, Bezahlbarkeit und hohe Personalisierung bietet.
Rocket Lab (RKLB) belegt mit 7 % den dritten Platz. Das Unternehmen ist ein Anbieter für Raketenstarts, das mit seiner Electron-Rakete bereits zahlreiche kommerzielle Satellitenstarts durchgeführt hat. Rocket Lab baut zudem an einer größeren Rakete namens Neutron und positioniert sich mit seinem diversifizierten Geschäftsmodell als flexibler Konkurrent zu SpaceX.
Es folgen zwei Fintechs: Nubank (NU) mit 7 %, eine der größten digitalen Banken Lateinamerikas, sowie Grab Holdings (GRAB) mit 6 %, ein Super-App-Anbieter aus Südostasien, der Transport, Lieferung und Finanzdienste vereint.
Die Nebuis Group (NBIS) ist mit 4 % gewichtet. Nebius installiert und betreibt Rechenzentren mit hochmodernen Nvidia GPU-Clustern.
SoFi Technologies (SOFI), mit 4 % im Portfolio vertreten, ist ein aufstrebendes US-FinTech, das Banking, Kreditvergabe, Investieren und persönliche Finanzplanung in einer App bündelt. Das Unternehmen wächst rasant, hat kürzlich die Profitabilität erreicht und wird von einem visionären CEO geführt.
Weitere Titel mit jeweils 4 % sind z. B. Robinhood (HOOD), bekannt durch provisionsfreien Aktien- und Krypto-Handel, QuantumScape (QS), im Sektor Festkörperbatterien vertreten und DLocal (DLO), ein Zahlungsabwickler für Schwellenländer.
Kleinere Positionen (< 4 %) verteilen sich auf Namen wie Tesla (TSLA), Zeta Global (ZETA), Viking Therapeutics (VKTX), Palantir (PLTR), AbCellera (ABCL), Clover Health (CLOV), Metagenomi (MGX) und Origin Materials (ORGN).
Insgesamt reflektiert das “SuperGrowthPortfolio” einen klaren Fokus auf Disruption, getragen von Unternehmen, die in ihren Bereichen teils erst am Anfang stehen, aber das Potenzial haben, ganze Branchen umzukrempeln.
Käufe und Verkäfe
Neu gekauft wurde Tesla, aufgestockt wurden AbCellera und Clover Health, verkauft wurde Ping An Insurance.
Einzel- und Gesamtperformance
Die Übersicht zeigt die Einzelperformance aller Positionen seit dem jeweiligen Kaufzeitpunkt und macht deutlich, dass sich die Investmentstrategie insgesamt sehr erfolgreich entwickelt hat, insbesondere bei frühzeitig eingegangenen Wachstumspositionen.
Seit dem Einstieg verzeichnen einige Einzelwerte beeindruckende Kursentwicklungen: Spitzenreiter ist AST SpaceMobile mit einer außerordentlichen Wertsteigerung von +662,67 %, gefolgt von zwei weiteren Rocket Lab mit +512,19 % und Hims & Hers +431,21 %. Auch andere Titel wie beispielsweise Palantir (+110,00 %) oder Robinhood (+93,23 %) konnten solide Gewinne erzielen. Insgesamt liegt die maximale Depot-Performance bei +86,32 %, während die Gesamtentwicklung im laufenden Jahr mit einem soliden Plus von +26 % ebenfalls positiv ausfällt.
Auf der anderen Seite mussten einige Investitionen deutliche Verluste hinnehmen: Der schlechteste Performer Origin Materials liegt bei -58,22 %, gefolgt von Metagenomi (-37,03 %) und Zeta Global mit -32,91 %. Weitere Werte wie DLocal, QuantumScape oder Nu Holdings bewegen sich ebenfalls im negativen Bereich, jedoch in moderaterem Ausmaß.
Insgesamt zeigt sich eine stark gemischte Performance-Bilanz mit klaren Gewinnern und Verlierern, jedoch mit einer positiven Gesamttendenz im Jahr 2025.
Investmentstrategie
Wie kann erfolgreiches Stock Picking aktiv betrieben werden?
Meine Investmentstrategie basiert auf acht klar definierten Prinzipien, die speziell auf wachstumsstarke, zukunftsorientierte Unternehmen ausgerichtet sind. Im Mittelpunkt steht dabei die Suche nach visionär geführten Firmen mit disruptivem Potenzial und langfristiger Wertsteigerung.
Ein zentrales Kriterium ist „founder-led management“, also die Führung durch Gründer oder Gründerteams. Der Glaube dahinter: Gründer bringen nicht nur Vision, sondern auch langfristiges Engagement mit, sie bauen nicht für Quartale, sondern für Jahrzehnte. Ergänzt wird dies durch das zweite Prinzip: ein Unternehmen sollte über eine einzigartige Technologie und ein verteidigbares Geschäftsmodell („moat“) verfügen, um sich nachhaltig vom Wettbewerb abzugrenzen.
Auch die Größe des adressierbaren Markts („TAM“) spielt eine entscheidende Rolle. Je größer das Marktpotenzial, desto größer die mögliche Skalierung. Gleichzeitig achte ich auf starke Partnerschaften, da sie nicht nur Validierung, sondern auch Hebelwirkung für das Wachstum darstellen können.
Ein weiteres Prinzip ist die Fokussierung auf aktuelle Umsätze oder zumindest verlässliche Umsatzprognosen. Wachstum ohne klare wirtschaftliche Substanz wird vermieden. Dabei dient die sogenannte „Rule of 40“, die Summe aus Umsatzwachstum und EBITDA-Marge sollte idealerweise 40 % oder mehr betragen, als Richtwert für ausgewogene Wachstumsqualität.
Spannend ist auch der Blick auf das zukünftige Verhalten von Menschen. Das bedeutet: Unternehmen, deren Geschäftsmodelle auf langfristigen gesellschaftlichen, technologischen oder demografischen Trends aufbauen, werden bevorzugt. Abgerundet wird die Strategie durch die Erwartung eines signifikanten Free Cash Flows über die Zeit, denn am Ende muss das Geschäftsmodell profitabel skalierbar sein.
Hast einige der Aktien ebenfalls im Portfolio?
Disclaimer:
Die präsentierten oder verlinkten Inhalte und Materialien dienen ausschließlich zur Information und Weiterbildung und stellen keine Finanzberatung oder -empfehlung dar und sollten nicht als solche betrachtet werden.
