Portfolio Update - August 2025
Liebe Wachstumsinvestoren,
mein SuperGrowthPortfolio ist weiterhin klar wachstumsorientiert und setzt auf visionäre Unternehmen aus Zukunftsbranchen wie Raumfahrt, Fintech, digitale Plattformen und Gesundheitstechnologie. Die größten Werte sind in der Raumfahrtindustrie und im Gesundheitssektor aktiv. Ich konzentriere mich außerdem stark auf Unternehmen in Schwellenländern.
Nach äußerst erfolgreichen Q2-Kennzahlen vieler meiner Unternehmen, freue ich mich, euch ein Update zum aktuellen Status und den Zukunftsplänen meines Portfolios geben zu können.
In den letzten Wochen hat sich wieder einiges geändert, lasst uns also gemeinsam ins Depot blicken:
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Depotallokation
Das aktuelle “SuperGrowthPortfolio”, Stand August 2025, umfasst 19 Einzelaktien.
Die mit Abstand größte Einzelposition ist AST SpaceMobile (ASTS) mit 27 %, was auf ein hohes Vertrauen in das Potenzial satellitengestützter Kommunikation hinweist. AST entwickelt ein satellitenbasiertes Mobilfunknetz, das direkt mit handelsüblichen Smartphones kommuniziert, ohne dass terrestrische Funkmasten nötig sind. Ziel ist die weltweite Abdeckung, besonders in Regionen ohne Infrastruktur. Das Unternehmen gilt als eines der ambitioniertesten Projekte im Weltraum-Sektor.
Es folgt Hims & Hers Health (HIMS) mit 13 %. Das US-Unternehmen bietet diskrete, telemedizinische Gesundheitslösungen für Themen wie Haarausfall, Hautpflege oder mentale Gesundheit. Gewichtsabnahme und viele weitere Produktkategorien stehen bevor. Angetrieben von eigener KI revolutioniert Hims & Hers den digitalen Gesundheitsmarkt, indem es die rund 4 Billionen US-Dollar schwere Gesundheitsbranche umkrempelt und ein Telemedizin-Angebot schafft, das Qualität, Zugang, Bezahlbarkeit und hohe Personalisierung bietet.
Mit 9 % in Rocket Lab (RKLB) an dritter Stelle, positioniere ich mich im boomenden Segment der privaten Raumfahrt mit den Schwerpunkten Startdienstleistungen und weltraumgestützte Anwendungen. Das Unternehmen ist ein Anbieter für Raketenstarts, das mit seiner Electron-Rakete bereits zahlreiche kommerzielle Satellitenstarts durchgeführt hat. Rocket Lab baut zudem an einer größeren Rakete namens Neutron und positioniert sich mit seinem diversifizierten Geschäftsmodell als flexibler Konkurrent zu SpaceX. QuantumScape (QS) und SoFi Technologies (SOFI) machen jeweils 6 % des Portfolios aus, beide gelten als stark innovationsgetriebene Unternehmen in den Bereichen Batterietechnologie und FinTech.
Jeweils 5 % des Portfolios entfallen auf:
Nubank (NU), eine digitale Bank aus Brasilien, die zudem stark in andere Bereiche wie NuCel und NuTravel expandiert.
Robinhood (HOOD) als bekannte Trading-Plattform, die sich immer mehr zum One-Stop-Shop für digitale Finanzprodukte entwickelt.
DLocal (DLO), ein Zahlungsdienstleister aus Uruguay.
Nebius Group (NBIS), ein Unternehmen im Bereich KI-Infrastruktur.
Mit 4 % sind Grab Holdings (GRAB), Südostasiens führende Super-App, und Zeta Global (ZETA) (MarTech-Unternehmen) vertreten, während Pagaya Technologies (PGY) 3 % ausmacht. Pagaya ist ein B2B2C-Netzwerk, das verschiedenen Banken und anderen Partnern ermöglicht, Kredite an mehr Kreditnehmer zu vergeben. Dabei nutzt das Unternehmen einerseits sehr starke KI-Fähigkeiten und andererseits die Kapitalkapazitäten des firmeneigenen Netzwerks. Tesla (TSLA) ist mit 2 % vertreten, womit ich eine strategische Ausrichtung auf Elektromobilität, erneuerbare Energien, autonomes Fahren sowie Robotik eingehe.
Zuletzt gibt es eine Reihe von Mikro-Positionen, die jeweils 1 % des Portfolios ausmachen:
Palantir (PLTR)
Cellebrite (CLBT)
Metagenomi (MGX)
Clover Health (CLOV)
Ping An Insurance (PingAn)
Origin Materials (ORGN)
Die Gesamtallokation spiegelt eine klare Risikobereitschaft und Fokussierung auf zukunftsorientierte Sektoren wider, insbesondere Weltraumtechnologie, digitale Gesundheit, FinTech und künstliche Intelligenz. So stelle ich sicher, dass ich sowohl von globalen Megatrends als auch von gezielten Nischeninnovationen profitieren kann.
Käufe und Verkäufe
Aufgestockt wurde Clover Health (CLOV), verkauft wurden Cadeler (CDLR) und Zhihu (ZH). Die Verkäufe von Cadeler (CDLR) und Zhihu (ZH) beruhten nicht aufgrund von Schwäche in Bezug auf finanzielle Kennzahlen, sondern waren nötig um meine Auswanderung nach Taiwan zu finanzieren. Durch Sparpläne wurden Positionen wie Ping An Insurance (PingAn), Palantir (PLTR), SoFi Technologies (SOFI) sowie die ETFs VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF, Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, HSBC MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF und der WisdomTree BioRevolution UCITS ETF ebenfalls aufgestockt.
Einzel- und Gesamtperformance
Die Übersicht zeigt die Einzelperformance aller Positionen seit dem jeweiligen Kaufzeitpunkt und macht deutlich, dass sich die Investmentstrategie insgesamt sehr erfolgreich entwickelt hat, insbesondere bei frühzeitig eingegangenen Wachstumspositionen.
Seit dem Kauf hat sich mein Portfolio mit einer Gesamtrendite von +131 % ausgesprochen stark entwickelt und der positive Trend setzt sich fort: Die YTD-Performance liegt aktuell bei +45 %. Insgesamt verdeutlichen diese Zahlen eine klare Breite von spektakulären Gewinnern bis hin zu einigen Schwachstellen, die sich mithilfe eines gezielten Risikomanagements und gegebenenfalls partiellem Rebalancing weiter optimieren lassen.
Angeführt wird die Einzelperformance von Rocket Lab (RKLB) mit einem außergewöhnlichen Kursgewinn von +892 % seit dem Kauf. Dicht dahinter folgt AST SpaceMobile (ASTS) mit einem Wertzuwachs von +742 %, was die hohe Gewichtung dieser Position im Depot zusätzlich rechtfertigt. Ebenfalls stark entwickelt hat sich Hims & Hers Health (HIMS) mit einem Plus von +320 %.
Weitere Gewinner im Depot sind Robinhood (HOOD) mit +191 %, Palantir (PLTR) mit +136 %, sowie die Nebius Group (NBIS), die +128 % zugelegt hat. SoFi Technologies (SOFI) kommt auf eine Performance von +90 %, während QuantumScape (QS) mit +68 % und Pagaya Technologies (PGY) mit +55 % ebenfalls solide Gewinne eingefahren haben. DLocal (DLO) rundet diese starke Gruppe mit einem Zuwachs von +29 % ab.
Im mittleren Bereich der positiven Renditen befinden sich Grab Holdings (GRAB) mit +14 %, Ping An Insurance (PingAn) und Clover Health (CLOV) mit jeweils +11 %, sowie Tesla (TSLA) mit +9 %. Kleinere Gewinne verzeichnen Cellebrite (CLBT) mit +3 %, Nubank (NU) mit +2 % und Zeta Global (ZETA) mit +1 %.
Nicht alle Positionen entwickelten sich jedoch positiv: Metagenomi (MGX) weist aktuell ein Minus von -19 % auf, während Origin Materials (ORGN) mit einem deutlichen Verlust von -51 % die größte Schwäche im Portfolio zeigt.
Im Portfolio sind außerdem vier börsengehandelte Fonds (ETFs) enthalten, die unterschiedliche Anlagestrategien und Regionen abdecken. Besonders hervorzuheben ist der VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF, der eine herausragende Performance von +29,25 % erzielt hat. Dieser ETF investiert in Unternehmen, die in der Förderung und Verarbeitung seltener Erden und strategischer Metalle tätig sind, ein Bereich, der angesichts globaler Technologie- und Energiebedarfe zunehmend an Bedeutung gewinnt. Hierbei ist MP Materials (MP) zu nennen. Das Unternehmen hat kürzlich mit dem US-Department of Defense (DoD) und Apple strategische Partnerschaften verkündet. MP Materials (MP) ist Amerikas einziger vollständig integrierter Produzent seltener Erden mit Kapazitäten entlang der gesamten Lieferkette - vom Abbau und der Verarbeitung bis hin zur fortschrittlichen Metallisierung und Magnetherstellung. Die Aktie bleibt auf meiner Watchlist.
Ebenfalls positiv entwickelt hat sich der Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, ein breit diversifizierter Welt-ETF, der die globale Marktentwicklung abbildet. Mit einem soliden Zuwachs von +3,25 % bietet er stabile Renditen bei gleichzeitig breiter Risikostreuung.
Der HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF, der sich auf Schwellenländer konzentriert, konnte bisher lediglich ein leichtes Plus von +0,92 % erzielen. Dies deutet auf eine eher verhaltene Entwicklung in den entsprechenden Märkten hin, möglicherweise bedingt durch geopolitische oder konjunkturelle Unsicherheiten.
Als einziger ETF mit negativem Vorzeichen fällt der WisdomTree BioRevolution UCITS ETF auf, der -0,14 % im Minus liegt. Dieser ETF fokussiert sich auf innovative Unternehmen im Bereich Biotechnologie und Lebenswissenschaften, hat jedoch bisher keine positive Kursentwicklung erzielt, aufgrund hoher Volatilität oder schwacher Marktstimmung in diesem Sektor.
Insgesamt zeigt die Aufstellung eine Mischung aus thematischer Spezialisierung und globaler Diversifikation, wobei insbesondere rohstoffbezogene Strategien derzeit die höchsten Gewinne abwerfen.
Investmentstrategie
Wie kann erfolgreiches Stock Picking aktiv betrieben werden?
Meine Investmentstrategie basiert auf acht klar definierten Prinzipien, die speziell auf wachstumsstarke, zukunftsorientierte Unternehmen ausgerichtet sind. Im Mittelpunkt steht dabei die Suche nach visionär geführten Firmen mit disruptivem Potenzial und langfristiger Wertsteigerung.
Ein zentrales Kriterium ist „founder-led management“, also die Führung durch Gründer oder Gründerteams. Der Glaube dahinter: Gründer bringen nicht nur Vision, sondern auch langfristiges Engagement mit, sie bauen nicht für Quartale, sondern für Jahrzehnte. Ergänzt wird dies durch das zweite Prinzip: ein Unternehmen sollte über eine einzigartige Technologie und ein verteidigbares Geschäftsmodell („moat“) verfügen, um sich nachhaltig vom Wettbewerb abzugrenzen.
Auch die Größe des adressierbaren Markts („TAM“) spielt eine entscheidende Rolle. Je größer das Marktpotenzial, desto größer die mögliche Skalierung. Gleichzeitig achte ich auf starke Partnerschaften, da sie nicht nur Validierung, sondern auch Hebelwirkung für das Wachstum darstellen können.
Ein weiteres Prinzip ist die Fokussierung auf aktuelle Umsätze oder zumindest verlässliche Umsatzprognosen. Wachstum ohne klare wirtschaftliche Substanz wird vermieden. Dabei dient die sogenannte „Rule of 40“, die Summe aus Umsatzwachstum und EBITDA-Marge sollte idealerweise 40 % oder mehr betragen, als Richtwert für ausgewogene Wachstumsqualität.
Spannend ist auch der Blick auf das zukünftige Verhalten von Menschen. Das bedeutet: Unternehmen, deren Geschäftsmodelle auf langfristigen gesellschaftlichen, technologischen oder demografischen Trends aufbauen, werden bevorzugt. Abgerundet wird die Strategie durch die Erwartung eines signifikanten Free Cash Flows über die Zeit, denn am Ende muss das Geschäftsmodell profitabel skalierbar sein.
Aussichten und Zukunftspläne meines Portfolios
Die Zukunftsaussichten und strategischen Anpassungen meines Portfolios zeigen eine klare Ausrichtung auf unterbewertete Wachstumswerte sowie auf Unternehmen mit starkem Zukunftspotenzial in Technologie, Mobilität und Gesundheitswesen. Meine Intention ist es fortlaufend unterbewertete Wachstumsunternehmen zu finden und gezielt in diese zu investieren.
Ein besonderer Fokus liegt in den kommenden Wochen auf der signifikanten Aufstockung meiner Grab Holdings (GRAB) Position. Diese Entscheidung basiert nicht nur auf verstärktem institutionellem Interesse, sondern auch auf der spannenden Expansion des Unternehmens in den Bereich autonomes Fahren, insbesondere durch die strategische Beteiligung an WeRide, einem chinesischen Anbieter für autonome Fahrzeug-Technologien. Damit positioniert sich Grab Holdings (GRAB) langfristig in einem hochdynamischen Zukunftsmarkt, der durch Innovation und Disruption geprägt ist.
Darüber hinaus plane ich, die Positionen in Pagaya Technologies (PGY) und Zeta Global (ZETA) auszubauen. Beide Unternehmen bewerte ich als unterbewertet. Ich prognostiziere den Rebound beider Titel mit Blick auf ihre hervorragenden Fundamentaldaten und langfristigen starken Wachstumsaussichten.
Ein weiterer vielversprechender Kauf-Kandidat ist Sofwave Medical (SOFW), ein Unternehmen im medizinisch-ästhetischen Bereich. Aktuell ist der Titel jedoch nur an der Börse in Israel handelbar, was seine Zugänglichkeit limitiert. Ich hoffe hier auf ein baldiges US-Listing, das die Liquidität erhöhen und institutionelle Investoren anziehen könnte, beides wichtige Katalysatoren für zukünftige Kurssteigerungen.
Auf meiner Watchlist stehen zudem MP Materials (MP) und Tempus AI (TEM), ein spannender Newcomer im Bereich Künstliche Intelligenz und Gesundheitsdatenanalyse. Beide Titel passen thematisch zu meiner bisherigen Strategie, die stark auf Zukunftstechnologien setzt. Oscar Health (OSCR) bleibt für mich ebenfalls interessant, das HealthTech-Unternehmen mit Fokus auf digitale Versicherungsmodelle hat weiterhin hohes Potenzial, vor allem durch die Kombination aus datengestützter Gesundheitsversorgung und wachsendem Versichertenstamm.
Redwire Corporation (RDW) hingegen wurde nach enttäuschenden Zahlen für das zweite Quartal von meiner Watchlist gestrichen. Die Entscheidung zeigt, dass ich neben langfristigem Potenzial auch kurzfristige Fundamentaldaten konsequent berücksichtige und bei klaren Warnsignalen diszipliniert reagiere.
Hast du einige der genannten Aktien ebenfalls im Portfolio?
Disclaimer:
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